Bewegende Gemiddelde Opbrengs

12 maande Tesourie Gemiddeld (MTA) Die maandelikse Tesourie Gemiddeld, ook bekend as 12 maande bewegende gemiddelde tesourie-indeks (MAT) is 'n relatief nuwe ARM-indeks. Dié indeks is die 12 maande-gemiddelde van die maandelikse gemiddelde opbrengs van VS Tesourie sekuriteite aangepas om 'n konstante volwassenheid van een jaar. Dit word bereken deur die gemiddeld van die vorige 12 maandelikse waardes van die 1-jaar CMT. Die MTA indeks word bereken deur ons maandelikse by of oor 19:00 op die laaste werkdag van elke maand met die berig Tesourie opbrengskromme Tariewe en word gewoonlik gepubliseer op ons webwerf deur die eerste werksdag van die volgende maand. Ons bereken die gemiddeld bymekaar te tel die 12 mees onlangs gepubliseerde maandelikse opbrengste, die resultaat te deel deur 12 en afronding dit na die naaste 10000 van een persentasiepunt. Omdat hierdie indeks is 'n jaarlikse gemiddelde, dit is meer bestendige as die 1-jaar CMT indeks. Die MTA en Codi indekse wissel oor die algemeen effens meer as die 11de Distrik COFI. hoewel sy bewegings dop mekaar baie nou, soos geïllustreer op ons historiese grafiek. Die MTA en COFI-geïndekseer arms werk baie dieselfde manier. Arms wat gekoppel is aan die MTA indeks kan die potensiaal vir negatiewe amortisasie (soos dié wat gekoppel is aan die 11de Distrik COFI) het. Die MTA is die mees gebruikte Opsie ARM lening indeks. Verband Professionals bied MTA-geïndekseer Lenings: As jy op soek is na 'n MTA-geïndekseer ARM en meer inligting of advies nodig het, nooi ons u om voordeel te trek uit ons databasis van die mees mededingende leners beskikbaar. voltooi net 'n kort ningsaanvraagvorm en die beste leners in jou plaaslike area sal u kontak met hul tariewe en fooie. Let wel: Die MTA indeks word ook soms na verwys as die 12-maande-bewegende gemiddelde tesourie (MAT).Weighted Gemiddeld Wat is Geweegde Gemiddelde Geweegde gemiddelde is 'n gemiddelde bereken deur waardes in 'n datastel meer invloed volgens sommige kenmerk van die data . Dit is 'n gemiddelde waarin elke hoeveelheid wat gemiddeld 'n gewig toegeken, en hierdie gewigte bepaal die relatiewe belangrikheid van elke hoeveelheid op die gemiddelde. Gewigte is die ekwivalent van 'dat baie soos items met dieselfde waarde wat betrokke is by die gemiddelde. VIDEO laai die speler. Afbreek van geweegde gemiddelde A geweegde gemiddelde word meestal bereken ten opsigte van die frekwensie van die waardes in 'n datastel. 'N Geweegde gemiddelde kan bereken word op verskillende maniere, maar indien sekere waardes in 'n datastel is gegee meer belang vir ander doeleindes as die frekwensie van voorkoms redes. Berekening van geweegde gemiddelde Beleggers stel dikwels 'n posisie in 'n voorraad oor 'n paar jaar. Aandele pryse verander elke dag, so dit kan moeilik wees om tred te hou van die basis koste op daardie aandele opgehoopte oor 'n tydperk van jare hou. As 'n belegger wil 'n geweegde gemiddelde van die aandeelprys hy betaal vir die aandele te bereken, moet hy die aantal aandele teen elke prys deur daardie prys te vermenigvuldig, voeg die waardes en dan verdeel die totale waarde van die totale aantal aandele . Byvoorbeeld, sê 'n belegger verkry 100 aandele van 'n maatskappy in die jaar 1 op 10 en 50 aandele van dieselfde maatskappy in jaar 2 by 40. Ten einde die geweegde gemiddelde van die prys wat betaal word, die belegger vermeerder 100 aandele met 10 vir jaar 1, 50 aandele met 40 vir jaar 2, en voeg dan die resultate op 'n totale waarde van 3000 kry. Die belegger verdeel die totale bedrag vir die aandele bedrag, 3000 in hierdie geval, deur die totale aantal aandele oor beide jare, 150, om die geweegde gemiddelde prys betaal van 20. kry die gemiddelde wisselkoers geweeg ten opsigte van die getal aandele verkry by elke prys en nie net die absolute prys. Voorbeelde van geweegde gemiddelde Geweegde gemiddelde toon in baie gebiede van finansies bykomend tot die koopprys van die aandele, insluitend portefeulje opbrengste, inventaris rekeningkundige en waardasie. Wanneer 'n fonds, wat verskeie sekuriteite hou, is tot 10 op die jaar, wat 10 verteenwoordig 'n geweegde gemiddelde van opbrengste vir die fonds ten opsigte van die waarde van elke posisie in die fonds. Vir inventaris rekeningkunde, die geweegde gemiddelde waarde van voorraad verantwoordelik vir skommelinge in kommoditeitspryse, byvoorbeeld, terwyl LIEU of EIEU metode gee meer waarde aan tyd as waarde. By die beoordeling van maatskappye te onderskei of hulle aandele korrek geprys, beleggers gebruik die geweegde gemiddelde koste van kapitaal (GGKK) om 'n maatskappy se kontantvloei te verdiskonteer. GGKK is geweeg op grond van die markwaarde van skuld en ekwiteit in 'n maatskappy se kapitaal structure. Simple bewegende gemiddelde - SMA Wat is 'n eenvoudige bewegende gemiddelde - SMA N Eenvoudige bewegende gemiddelde (SMA) is 'n rekenkundige bewegende gemiddelde bereken deur die byvoeging van die sluitingsprys van die sekuriteit vir 'n aantal tydperke en dan verdeel dit totaal deur die aantal tydperke. Soos getoon in die grafiek hierbo, baie handelaars kyk vir 'n kort termyn gemiddeldes hierbo langer termyn gemiddeldes te steek om die begin van 'n uptrend sein. Korttermyn gemiddeldes kan optree as die vlakke van ondersteuning wanneer die prys ondervind met 'n terugsakking. VIDEO laai die speler. Afbreek Eenvoudige bewegende gemiddelde - SMA N Eenvoudige bewegende gemiddelde is aanpas omdat dit bereken kan word vir 'n verskillende aantal tydperke, eenvoudig deur die toevoeging van die sluitingsprys van die sekuriteit vir 'n aantal tydperke en dan verdeel dit totaal deur die aantal van tydperke, wat die gemiddelde prys van die sekuriteit oor die tydperk gee. 'N Eenvoudige bewegende gemiddelde stryk uit wisselvalligheid, en maak dit makliker om die prys tendens van 'n sekuriteit te sien. As die eenvoudige tot bewegende gemiddelde punte, beteken dit dat die securitys prys is aan die toeneem. As dit is wys af beteken dit dat die securitys prys daal. Hoe langer die tydperk vir die bewegende gemiddelde, die gladder die eenvoudige bewegende gemiddelde. 'N Korter termyn bewegende gemiddelde is meer wisselvallig, maar sy lees is nader aan die bron data. Analitiese betekenis bewegende gemiddeldes is 'n belangrike analitiese instrument wat gebruik word om die huidige prys tendense te identifiseer en die potensiaal vir 'n verandering in 'n gevestigde tendens. Die eenvoudigste vorm van die gebruik van 'n eenvoudige bewegende gemiddelde in analise is om dit te gebruik om vinnig te identifiseer as 'n sekuriteit is in 'n uptrend of verslechtering neiging. Nog 'n gewilde, al is dit 'n bietjie meer kompleks analitiese instrument, is om 'n paar eenvoudige bewegende gemiddeldes te vergelyk met mekaar oor verskillende tydperke. As 'n korter termyn eenvoudige bewegende gemiddelde is bo 'n langer termyn gemiddelde, is 'n uptrend verwag. Aan die ander kant, 'n langtermyn-gemiddelde bo 'n korter termyn gemiddelde dui op 'n afwaartse beweging in die tendens. Gewilde handelspatrone Twee gewilde handelspatrone so eenvoudig bewegende gemiddeldes gebruik sluit die dood kruis en 'n goue kruis. 'N die dood kruis vind plaas wanneer die 50-dag eenvoudig bewegende gemiddelde kruise onder die 200-daagse bewegende gemiddelde. Dit word beskou as 'n lomp sein, wat verdere verliese is in die winkel. Die goue kruis vind plaas wanneer 'n korttermyn-bewegende gemiddelde breek bo 'n langtermyn-bewegende gemiddelde. Versterk deur 'n hoë verhandelingsvolumes, kan dit dui verdere stygings in store. Unique toepassing van Moving Dag gemiddelde High Yield Bond ETF 10 Januarie 2014 17:36 Die bewegende dag gemiddeld (MDA) is lank reeds erken as 'n eenvoudige taktiese groei en vermindering van die risiko strategie vir portefeuljes aftrede. Die basiese idee is om te wees in 'n voorraad / ETF wanneer dit bo die MDA, en om uit te wees van 'n voorraad / ETF wanneer dit onder die MDA. Navorsing het getoon dat 'n groot onttrekkings gewoonlik vermy kan word en algehele totale opbrengste verbeter deur die gebruik van die MDA strategie. Die mees algemene MDA gebruik deur strateë is die 200 MDA. Dit is baie duidelik dat baie beleggers gebruik 'n 200 MDA strategie gevolg van daaglikse aandelemark aksie wanneer die voorraad / ETF benaderings en / of gaan onder die 200 MDA. Ander stratege, soos Mebane Faber, verkies om 'n maandelikse bewegende gemiddelde en maandelikse opdatering strategie om oormatige handel wat veroorsaak word deur die daaglikse wisselvalligheid van die voorraad / ETF vermy. Gebaseer op uitgebreide navorsing, Faber beveel die gebruik van 'n 10-maande bewegende gemiddelde (MMA) strategie met 'n maandelikse opdatering in sy referaat getiteld 'n kwantitatiewe benadering tot taktiese batetoewysing. 'N 10-maande Plaasmoorde rofweg ooreen met 'n 220 MDA hoewel die twee nie identies resultate as gevolg van verskillende statistieke gee. Die onderstaande syfers toon die backtested ETFreplay resultate met behulp van bewegende gemiddelde strategieë op die SampP 500-indeks (NYSEARCA: SPY) 2000-2013. Portefeulje geld was óf in SPY as SPY was bo sy bewegende gemiddelde, of in kontant as dit nie was. Die eerste figuur toon die resultate met behulp van 'n 200 MDA met ambagte / updates uitgevoer aan die einde van die crossover dag. Die tweede figuur toon die resultate van 'n nege maande MMA met ambagte / updates maandelikse uitgevoer (einde van die maand). Neem asseblief kennis dat die nege maande Plaasmoorde rofweg ooreen met 'n 198 MDA, maar statisties nege waardes gemiddeld in die voormalige terwyl 198 waardes gemiddeld in die laasgenoemde. Die groen kurwe genoem Equity kromme in die syfers verteenwoordig die resultate van die gebruik van die bewegende gemiddelde strategie. Dit kan gesien word dat die nege maande Plaasmoorde strategie met 'n maandelikse opdatering geproduseer baie beter totale opbrengs (217-68). Die maksimum drawdown is 12.1 vir die nege maande Plaasmoorde strategie en 27.3 vir die 200 MDA strategie opdatering aan die einde van crossover dag. Om die effek van die opdatering skedule wys, is die 200 MDA strategie ook hardloop met 'n maandelikse opdatering eerder as die opdatering op crossover dag. Die totale opbrengs van die 200 MDA strategie met 'n maandelikse opdatering is naby aan die nege maande Plaasmoorde strategie met 'n maandelikse opdatering (238-217). Maar, soos die bekende, daar is baie uitdagings met behulp van die MDA / MMA strategie. Hierdie uitdagings bestaan ​​uit: 'n Lang duur MDA / MMA (bv 100-200 dae / 5-9 maande) moet oor die algemeen gebruik word as die ETF is ietwat wisselvallig, soos die meeste aandele ETF is. Veelvuldige crossover punte van die ETF met die MDA / MMA, veral wanneer daar geen algehele tendens van die ETF, lei tot swak prestasie (totale opbrengs en onttrekking) van die strategie. Die reaksie tyd van lang duur MDA / MMA strategieë is oordrewe. Vermindering van die risiko teen skielike onttrekkings is soms moeilik om te verkry. Die optimum MDA / MMA vir enige gegewe ETF is 'n veranderlike. Byvoorbeeld, die 200 MDA strategie met 'n maandelikse updates werk goed vir SPY, maar dit werk nie goed vir 'n paar meer wisselvallig aandele ETF, soos die iShares Core SampP Small Cap 600 Indeks ETF (NYSEARCA: IJR). Sommige navorsers het alternatiewe vir die basiese MDA strategie voorgestel deur die instelling van strategieë wat crossover punte van twee MDAs gebruik. Baie strateë gebruik die crossover punt van die 50 MDA en die 200 MDA te verkoop of koop van enige gegewe voorraad / ETF sein. Maar hierdie tipe strategie lei tot 'n stadige reaksie tyd om marktoestande, veral wanneer skielike veranderinge plaasvind. Teen die tyd dat die crossover sein plaasgevind het die meeste van die onttrekking reeds gebeur het. In hierdie artikel, ek stel 'n unieke toepassing van die MDA strategie. Met die oog op die verbetering van reaksie tyd, vermy groot onttrekkings, verbeter prestasie en verminder die aantal ambagte, ek stel die gebruik van baie korte duur (minder as 20 dae) MDA strategieë op 'n lae wisselvalligheid, hoë opbrengs band ETF. Ek weet dit kan counter klink, maar moet asseblief luister na my uit. Ek dink dit maak sin. Dit is 'n bekende feit dat Bond ETF algemeen ervaar minder wisselvalligheid as aandele. Byvoorbeeld, 'n lae duur verband ETF soos die AdvisorShares Peritus hoë-opbrengs Bond ETF (NYSEARCA: HYLD) het 'n wisselvalligheid van 7,3 tussen 2011-2013. In teenstelling, SPY het 'n wisselvalligheid van 16,5. Bond ETF ervaar steeds baie onttrekkings, soveel as aandele, maar die onttrekkings is nie so groot of so wisselvallig. As gevolg van laer wisselvalligheid van 'n verband ETF, korter duur MDA strategieë (20 dae of minder) kan meer suksesvol as wanneer hulle toegepas op aandele ETF toegepas word. Ten einde te toets my hipotese, ek het probeer om band ETF vind met 'n baie lae wisselvalligheid, maar nog steeds 'n goeie potensiaal vir 'n ordentlike totale opbrengs. In die huidige finansiële omgewing met die bedreiging van hoër langtermyn tariewe, die beste band ETF vir totale opbrengs lyk die korte duur, word 'n hoë opbrengs band ETF soos die PIMCO Bofa ML 0-5 Jaar High Yield ETF (NYSEARCA: HYS ), en banklening ETF soos die PowerShares SampP-LSTA Senior lening ETF (NYSEARCA: BKLN). Daar is 'n risiko in hierdie klas van ETF's omdat hulle belê in sogenaamde junk verbande / lenings. Hierdie ETF kan verstek van 'n paar maatskappye ervaar as die ekonomie Suid-koppe. Maar die ekonomie blyk te wees om goed te doen op die oomblik en standaard tariewe is baie laag is, sodat hierdie risiko blyk minimaal op die oomblik. Ook kort termyn rentekoerse sal waarskynlik nie enige tyd stygende in die afsienbare toekoms (goed vir HYS), en die verstelbare rentekoerse van hoewes in BKLN lyk rentekoers kommer in hierdie ETF ontken. HYS en BKLN het nie om baie lank beide bestaan ​​reeds vir ongeveer 2 jaar. Maar in hierdie tyd, hierdie ETF ervaar drie minderjarige onttrekkings terwyl die handhawing van bestendige jaarlikse totale opbrengs. Hoewel my begeerte is altyd om lang tydperke van back testing het (hoe langer, hoe beter), HYS en BKLN kan net backtested tot 2011. Die algehele wisselvalligheid van HYS is 3.3 oor die afgelope twee jaar, terwyl die wisselvalligheid van BKLN is 3.0. Beide wisselvalligheid vlakke is baie laag in vergelyking met aandele ETF en selfs ander band ETF. Die backtested resultate van HYS met behulp van die ETFreplay sagteware getoon hieronder met behulp van 'n 20 MDA strategie. Met die oog op kort termyn handel te verminder, het ek ook 'n tweede MDA (4 dae). Die einde van die dag crossover tussen die 20 en 4 MDAs word gebruik as die sein punt om HYS verlaat en gaan na kontant of andersom. Die totale opbrengs van die MDA strategie vanaf 17 Junie 2011 - einde van die jaar 2013 is 26,2 vergeleke met 20,3 vir HYS op sigself. Die maksimum drawdown is slegs 1.8 vir die strategie in vergelyking met 8,3 vir HYS op sigself. Die MDA strategie gevolg gehad dat slegs 11 ambagte (een nog oop) vanaf Junie 2011 - einde van 2013. Die koste van die Schwab platform was net 198 vir die hele 2 jaar. Die backtested resultate is selfs meer indrukwekkend vir die MDA strategie gebruik op BKLN. In hierdie geval, as gevolg van BKLNs minder wisselvalligheid, MDAs van 12 dae en 3 dae gebruik. Hul crossover te kenne gegee die tyd om te beweeg van BKLN kontant en die tyd om te beweeg van kontant in BKLN. Die totale opbrengs van die strategie van 3 Maart 2011 tot die einde van 2013 was 24,6, terwyl BKLN op sigself net teruggekeer 13.0. Die maksimum drawdown van die strategie was 1,5 in vergelyking met 8,7 vir BKLN op sigself. Die MDA strategie het gelei tot 17 ambagte (een nog oop) in hierdie tyd raam. Die totale koste in hierdie geval was 0 op die Schwab platform sedert koop / verkoop BKLN is kommissie gratis. As die backtested resultate te hou waar vir die toekoms, dan is hierdie unieke korte duur MDA strategie op 'n lae wisselvalligheid, hoë opbrengs band ETF is 'n lewensvatbare manier om te diversifiseer in bates band onder die huidige omstandighede. Die totale opbrengs kan nie so goed soos aandele gedurende die huidige marktoestande, maar die laer wisselvalligheid van boeie en die vinnige reaksie / vermindering van die risiko van hierdie strategie met behulp van 'n lae duur MDAs dalk 'n beroep op 'n konserwatiewe beleggers. En die saamgestelde jaarlikse groeikoers, CAGR, is steeds bo 9 vir beide die HYS en BKLN MDA strategieë vir 2011-2013. Openbaarmaking: Ek is 'n lang BKLN, HYS, HYLD. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor. Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel. Lees die volledige articleHome gtgt Inventory Rekeningkunde Onderwerpe bewegende gemiddelde Inventaris Metode bewegende gemiddelde Inventaris Metode Oorsig Onder die bewegende gemiddelde inventaris metode, die gemiddelde koste van elke voorraaditem in voorraad is weer bereken word na elke inventaris koop. Hierdie metode is geneig om voorraad waardasies en koste van goedere verkoop resultate wat tussenin afgelei onder die eerste in, eerste uit (EIEU) metode en die laaste in, eerste uit (LIEU) metode lewer. Dit gemiddelde benadering word beskou as 'n veilige en konserwatiewe benadering toegee aan verslagdoening finansiële resultate. Die berekening is die totale koste van die aangekoop gedeel deur die aantal items in voorraad items. Die koste van die beëindiging van voorraad en die koste van goedere verkoop word dan vasgestel op hierdie gemiddelde koste. Geen koste lae nodig is, soos vereis vir die EIEU en LIEU metodes. Sedert die bewegende gemiddelde koste verander wanneer daar 'n nuwe aankoop, kan die metode slegs gebruik word met 'n deurlopende voorraadstelsel opsporingstelsel so 'n stelsel hou up-to-date rekords van voorraad weegskaal. Jy kan die bewegende gemiddelde inventaris metode nie gebruik as jy net met 'n periodieke voorraadstelsel. aangesien so 'n stelsel net ophoop inligting aan die einde van elke rekeningkundige tydperk, en nie rekords by die individuele eenheid te handhaaf. Ook, wanneer voorraad waardasies is afgelei met behulp van 'n rekenaarstelsel, die rekenaar maak dit relatief maklik om voortdurend aan te pas inventaris waardasies met hierdie metode. Aan die ander kant, kan dit baie moeilik wees om die bewegende gemiddelde metode te gebruik wanneer voorraadrekords word met die hand in stand gehou, want die klerklike personeel sal oorweldig word deur die omvang van die nodige berekeninge. Bewegende gemiddelde Inventaris Metode Voorbeeld Voorbeeld 1. ABC International het 1,000 groen widgets in voorraad vanaf die begin van April, teen 'n koste per eenheid van 5. So, die begin inventaris balans van groen widgets in April is 5,000. ABC koop dan 250 bykomende greeen widgets op 10 April vir 6 elk (totaal aankoop van 1500), en 'n ander 750 groen widgets op 20 April vir 7 elk (totaal aankoop van 5250). In die afwesigheid van enige verkope, beteken dit dat die bewegende gemiddelde koste per eenheid aan die einde van April 5.88, wat bereken word as 'n totale koste van 11.750 sou wees (5000 begin balans 1500 aankoop 5250 aankoop), gedeel deur die totale op - hand telling eenheid van 2000 groen widgets (1000 begin balans 250 eenhede gekoop 750 eenhede gekoop). So, die bewegende gemiddelde koste van die groen widgets was 5 per eenheid aan die begin van die maand, en 5.88 aan die einde van die maand. Ons sal die voorbeeld herhaal, maar nou sluit 'n paar verkope. Onthou dat ons herbereken die bewegende gemiddelde na elke transaksie. Voorbeeld 2. ABC International het 1,000 groen widgets in voorraad vanaf die begin van April, teen 'n koste per eenheid van 5. Dit verkoop 250 van hierdie eenhede op 5 April, en rekords wat 'n klag by die koste van goedere verkoop van 1250, wat word bereken as 250 eenhede x 5 per eenheid. Dit beteken daar is nou 750 eenhede in voorraad oorbly, teen 'n koste per eenheid van 5 en 'n totale koste van 3750. ABC koop dan 250 bykomende groen widgets op 10 April vir 6 elk (totaal aankoop van 1500). Die bewegende gemiddelde koste is nou 5,25, wat bereken word as 'n totale koste van 5250 gedeel deur die 1000-eenhede nog op hande. ABC verkoop as 200 eenhede op 12 April, en rekords wat 'n klag by die koste van goedere verkoop van 1050, wat daarop bereken as 200 eenhede x 5,25 per eenheid. Dit beteken daar is nou 800 eenhede in voorraad oorbly, teen 'n koste per eenheid van 5,25 en 'n totale koste van 4200. Ten slotte, ABC koop 'n bykomende 750 groen widgets op 20 April vir 7 elk (totaal aankoop van 5250). Aan die einde van die maand, het die bewegende gemiddelde koste per eenheid is 6,10, wat bereken as die totale koste van 4200 5250, gedeel deur totale oorblywende eenhede van 800 750. Dus, in die tweede voorbeeld, ABC International begin die maand met 'n 5000 begin balans van groen widgets teen 'n koste van 5 elk, verkoop 250 eenhede teen 'n koste van 5 op 5 April, hersien die eenheidskoste te 5,25 na 'n aankoop op 10 April, verkoop 200 eenhede teen 'n koste van 5,25 op 12 April, en uiteindelik hersien sy eenheidskoste te 6,10 na 'n aankoop op 20 April Jy kan sien dat die koste per veranderinge eenheid na 'n inventaris koop, maar nie na 'n inventaris koop.